Artículo escrito por Nkosilathi Dube, analista de mercados financieros de Trive
El ETF Invesco QQQ (QQQ), anteriormente conocido como PowerShares QQQ, se encuentra en un momento crucial en el panorama financiero.
Mientras la Reserva Federal anuncia hoy su decisión sobre los tipos de interés, acompañada de la publicación de las proyecciones económicas del FOMC, los observadores del mercado esperan con impaciencia señales sobre la trayectoria económica. La inflación persiste por encima del objetivo del 2%, situándose en el 3,6%, mientras que la solidez del mercado laboral subraya la situación.
El QQQ alcanzó recientemente un cenit de 18 meses, impulsado por un repunte de los valores tecnológicos de inteligencia artificial. Su índice de referencia, el Nasdaq, logró un rendimiento sin precedentes en el primer semestre, con una subida de casi el 40%, alimentada en gran medida por el entusiasmo en torno a las innovaciones de la gran tecnología y la inteligencia artificial. Sin embargo, con datos económicos sustanciales en el horizonte, el ímpetu del QQQ se ha debilitado, con dos semanas consecutivas de caídas. La pregunta que se plantea ahora es: ¿Qué camino técnico le espera a este ETF en medio de este dinámico panorama económico?
Técnico
El QQQ ha mostrado un cambio notable en su dinámica de precios tras una tendencia alcista sostenida, superando la media móvil de 100 días. Sin embargo, los indicadores recientes sugieren un impulso decreciente, con volúmenes a la baja y una caída en las condiciones del Índice de Fuerza Relativa desde niveles de sobrecompra.
El gráfico diario revela un patrón de canal descendente discernible, que señala un posible cambio en el sentimiento del mercado. En 335,19 dólares se alcanzó un nivel de soporte fundamental, que impulsó al QQQ hacia el límite superior del canal. Sin embargo, el impulso bajista se materializó, estableciendo una resistencia en 380,84 dólares, justo por debajo del punto pivote de 387,98 dólares donde se originaron las presiones iniciales.
El QQQ se encuentra ahora en el nivel crítico de retroceso del 50% de Fibonacci, a punto de verse afectado por la inminente decisión sobre los tipos de interés. Una ruptura con un volumen sustancial por debajo de este nivel podría llevar a una probable nueva prueba de 335,19 dólares, en caso de que la Reserva Federal se incline por un mayor endurecimiento monetario. Alternativamente, los entusiastas de la tecnología podrían considerar el nivel de 380,84 dólares como un pivote potencial si el impulso se alinea a su favor.
Resumen
Con una inflación por encima del objetivo y un mercado laboral resistente, la decisión de la Reserva Federal sobre los tipos de interés tiene un peso significativo. A pesar de haber alcanzado un máximo de 18 meses impulsado por los valores tecnológicos de Inteligencia Artificial, los indicadores recientes sugieren una pérdida de impulso. El nivel de retroceso del 50% de Fibonacci es crítico y podría verse afectado por la decisión de la Reserva Federal. Si lo supera, podría volver a probar los 335,19 dólares, o los entusiastas de la tecnología podrían buscar los 380,84 dólares si el impulso se alinea.
Fuentes: Reserva Federal de St. Louis, CME, Reuters, TradingView
