Artículo escrito por Tiaan van Aswegen, analista de mercados financieros de Trive
Tras caer más de un 8% la semana pasada, el Fondo Petrolero Estadounidense (NYSE Arca: USO) va camino de registrar una subida semanal, beneficiándose de la incertidumbre en torno al conflicto de Oriente Próximo y las preocupaciones sobre el suministro que han vuelto a surgir. Sin embargo, el informe de inflación de EE.UU. de ayer no contribuyó mucho a las subidas, ya que el dato, superior al esperado, aumentó las apuestas a un nuevo endurecimiento de la Reserva Federal antes de fin de año.
El jueves, la preocupación por la oferta apoyó los precios del petróleo, ya que EE.UU. impuso sanciones a los propietarios de petroleros que transportan petróleo ruso a un precio superior al tope de precios del G7 de 60 dólares por barril, aplicando las medidas destinadas a castigar a Moscú por su invasión de Ucrania. La semana pasada, el recuento de plataformas petrolíferas de Baker Hughes se situó en 497, el nivel más bajo de los últimos 20 meses. El potencial alcista se ve favorecido por el mantenimiento de las previsiones de crecimiento de la demanda mundial de petróleo por parte de la OPEP, que cita un aumento adicional de la demanda por parte de China.
Sin embargo, el informe de inflación de ayer fue más fuerte de lo esperado, ya que la cifra interanual se mantuvo en el 3,7%, a pesar de que el consenso apuntaba a un retroceso hasta el 3,6%. La inflación subyacente interanual retrocedió ligeramente del 4,3% al 4,1%, en línea con las expectativas. Esto aumentó las apuestas del mercado por un endurecimiento adicional antes de finales de año, un hecho bajista para el petróleo. Además, la EIA informó de un fuerte aumento de los inventarios de petróleo, con un aumento de 10,176 millones de barriles la semana pasada, muy por encima del consenso de 0,492 millones de barriles. El tira y afloja entre el endurecimiento de la oferta y el debilitamiento de la demanda sigue creando un panorama apasionante para el fondo USO, abriendo múltiples oportunidades que podrían aprovecharse.
Técnico
En el gráfico 1D, una cuña ascendente se ha roto, enviando al precio hacia el soporte en 73,31 dólares. La 50-SMA (línea azul) ahora ofrece resistencia a un retroceso sostenible en 76,48 dólares, pero considerando que la 25-SMA (línea verde) cotiza por encima, hay potencial para que los compradores aprovechen el impulso alcista.
La superación de la 50-SMA podría desencadenar una carrera alcista, con resistencia establecida en 78,05 y 79,09 dólares en la 25-SMA. Por encima de estos niveles, se podría volver a probar el nivel de ruptura cerca de 80,03 dólares, abriendo un camino para probar el máximo anterior en 83,20 dólares si el impulso continúa.
Sin embargo, si se mantiene la SMA-50, el soporte de 75,29 dólares podría ser fundamental para evitar una mayor caída. El soporte inferior se establece en 73,31 dólares antes del punto medio de Fibonacci, y la proporción áurea podría entrar en juego en 71,99 y 69,40 dólares. Cualquier movimiento por debajo de estos niveles podría confirmar una tendencia bajista sostenible desde la ruptura de la cuña, desplazando el foco hacia el soporte en 67,64 y 66,30 dólares a largo plazo.
Resumen
Tras una semana mixta, el Fondo del Petróleo de los Estados Unidos parece encaminado a un cierre positivo, ya que la preocupación por la oferta sigue reforzando el alza. Sin embargo, con una inflación mayor a la esperada y los inventarios mostrando una fuerte inclinación, la resistencia 50-SMA en 76,48 dólares podría detener el impulso, forzando potencialmente un retroceso hacia 75,42 dólares.
Fuentes: Koyfin, Tradingview
