Artículo escrito por Nkosilathi Dube, analista de mercados financieros de Trive
Nvidia Corporation (ISIN: US67066G1040), un gigante de la industria de los semiconductores, ha acaparado la atención en la categoría de capitalización bursátil superior a 100.000 millones de dólares con un rendimiento estelar en 2023. El año ha sido testigo de una subida meteórica de las acciones de Nvidia, con una rentabilidad superior al 200%, impulsada por la ola sísmica de adopción de la Inteligencia Artificial (IA) que ha reconfigurado las industrias mundiales.
A medida que la tecnología de IA continúa su rápido ascenso, Nvidia se sitúa a la vanguardia como facilitador clave, y sus acciones reflejan esta proeza. Solo en el trimestre actual, la empresa ha registrado una subida del 5,20%, lo que supone su quinto trimestre consecutivo en positivo.
El verdadero testimonio del extraordinario crecimiento de Nvidia reside en sus beneficios del segundo trimestre, que destrozaron las expectativas, con un impresionante aumento del 29,69% por encima de las estimaciones, hasta alcanzar la notable cifra de 2,70 dólares por acción, todo ello en un sólido contexto de ingresos de 13.510 millones de dólares. Este extraordinario rendimiento superó las estimaciones y eclipsó con creces los resultados del segundo trimestre del año anterior, lo que subraya la inquebrantable trayectoria de crecimiento de la compañía.
La historia de éxito de Nvidia está intrínsecamente ligada a la adopción generalizada de la IA en diversos sectores. Gigantes tecnológicos como Alphabet Inc (ISIN: US02079K3059), Amazon.com Inc (ISIN: US0231351067) y Meta Platforms Inc (ISIN: US30303M1027) han adoptado la infraestructura de IA de Nvidia, consolidando su papel fundamental en la evolución de la computación acelerada y la IA generativa, preparada para redefinir el panorama empresarial. Este es un testimonio convincente de la resistencia y el dominio de Nvidia en una era transformadora de crecimiento impulsado por la tecnología.
Técnico
Las acciones de Nvidia se han disparado a niveles sin precedentes, alcanzando un máximo histórico de 502,16 dólares por acción. Este repunte se sustenta en una convincente confluencia de indicadores técnicos: un notable hueco al alza, un patrón de canal ascendente y una cotización sistemáticamente por encima de la media móvil de 100 días. Este nivel de 502,16 dólares se ha convertido ahora en un punto de resistencia crítico, que ha desencadenado un retroceso tras un reciente retroceso.
Un nivel de soporte vital en 409,80 $ por acción se alinea armoniosamente con el límite inferior del patrón de canal ascendente y la media móvil de 100 días. Este nivel fue decisivo para iniciar un resurgimiento alcista tras una venta, impulsando el precio de la acción a medio camino hacia la formidable resistencia, según los niveles de retroceso de Fibonacci.
Es probable que los inversores optimistas estén atentos a la superación de la marca de 502,16 dólares, alentados por el impulso alcista imperante. No obstante, si el nivel del 50% se convirtiera en una formidable resistencia provisional, podría producirse un escenario de retroceso, que podría llevar al valor de nuevo al soporte fiable de 409,80 dólares por acción. Esta coyuntura podría atraer a los cazadores de gangas si el sentimiento del mercado se inclina a su favor.
Fundamental
Los recientes resultados financieros de Nvidia Corporation cuentan una historia de triunfo tecnológico. La demanda de chips de Nvidia, impulsada por la creciente necesidad de sistemas de IA con capacidades lingüísticas avanzadas, ha alcanzado niveles sin precedentes. Este aumento de la demanda ha cautivado a un público mundial, desde nuevas empresas de IA hasta gigantes del sector como Microsoft, todos ellos ansiosos por adoptar los chips de última generación de Nvidia. El mercado chino también ha actuado con rapidez para asegurarse estos chips antes de las posibles restricciones a la exportación de Estados Unidos.
Con un notable aumento del 53% en los compromisos de inventario, que se situaron en 11.150 millones de dólares en el trimestre anterior, la empresa se está posicionando estratégicamente para satisfacer la creciente demanda de sus chips para centros de datos, una faceta crucial de su éxito. Y vaya si lo ha sido: Nvidia ha logrado unos ingresos históricos de 13.510 millones de dólares, lo que supone un asombroso aumento del 88% con respecto al trimestre anterior y una duplicación (101%) con respecto al mismo periodo del año anterior.
El rápido ascenso de Nvidia se atribuye principalmente a su sólido negocio de centros de datos, que constituye la base de su excepcional rendimiento. Los ingresos de este segmento se dispararon hasta la asombrosa cifra de 10.320 millones de dólares, lo que supone un extraordinario aumento del 141% con respecto al trimestre anterior y un impresionante incremento del 171% con respecto al año anterior. Los chips de IA A100 y H100 de Nvidia, fundamentales en el desarrollo y funcionamiento de aplicaciones de IA como ChatGPT, se han erigido en el eje de su extraordinario rendimiento.
Sin embargo, la historia de éxito de Nvidia es multidimensional. El segmento de juegos, que antes era el principal impulsor de los ingresos, experimentó un notable crecimiento interanual del 22%, con un total de 2.490 millones de dólares, superando las expectativas. Este significativo cambio en la distribución de los ingresos subraya la diversificación de Nvidia y su mayor influencia en el mercado.
Cabe destacar que esta trayectoria ascendente no se limita a las cifras de ingresos. Los ingresos de explotación y los ingresos netos del trimestre ascendieron a 6.800 y 6.190 millones de dólares, respectivamente. Esto supuso un asombroso aumento del 1263% y el 843% con respecto al mismo trimestre del año anterior. El margen bruto de la empresa alcanzó un impresionante 70,1%, superando el del año anterior en unos notables 26,6 puntos, lo que demuestra tanto la solidez de las ventas como el aumento de la rentabilidad. Los indicadores financieros narran una historia de crecimiento exponencial.
La visión de futuro de Nvidia es optimista. Su previsión para el tercer trimestre es optimista, ya que prevé unos ingresos de 16.000 millones de dólares, un salto sustancial respecto a la previsión de Refinitiv de 12.610 millones de dólares. Se espera que los márgenes brutos ronden el 71,5%, lo que confirma el compromiso de la empresa con una rentabilidad sostenida.
Nvidia destaca entre los fabricantes de chips estadounidenses, demostrando una rentabilidad impresionante con un margen EBIT del 33,04% y un margen de beneficio neto del 31,60%. La única empresa ligeramente por delante es Broadcom Inc (ISIN: US11135F1012). La creciente demanda de procesadores de Nvidia ha provocado un notable aumento de la rentabilidad a lo largo de 2023. Con una expansión interanual sin precedentes, la probabilidad de que Nvidia se convierta en el fabricante de chips estadounidense más rentable parece cada vez más plausible.
Nvidia está dando un paso significativo hacia la mejora de su rentabilidad sobre recursos propios, mostrando una marcada trayectoria ascendente en comparación con sus homólogos estadounidenses fabricantes de chips. Con una rentabilidad en alza debido a una demanda de chips sin precedentes, la empresa está bien posicionada para reforzar aún más su rentabilidad sobre recursos propios. En particular, la dedicación de Nvidia a sus accionistas es evidente, ya que devolvió 3.380 millones de dólares durante el segundo trimestre a través de dividendos y recompra de acciones. Con 3.950 millones de dólares aún reservados para recompras y una reciente autorización de 25.000 millones adicionales, el enfoque estratégico de la compañía para asignar capital subraya su confianza en mantener el valor para los inversores.
Tras descontar los flujos de caja futuros, se obtuvo un valor razonable calculado de 529,23 dólares por acción.
En esta era de tecnología transformadora, el dominio de Nvidia en los chips de IA la ha impulsado a una posición de liderazgo en el sector. La fusión de innovación tecnológicaResumen , demanda global y una sólida estrategia financiera ha consolidado a Nvidia como piedra angular del panorama tecnológico, prometiendo un futuro en el que la IA y la informática converjan a la perfección para redefinir las industrias y remodelar las economías.
Fuentes: Nvidia Corporation, Reuters, CNBC, TradingView, Koyfin
