Artículo escrito por Nkosilathi Dube, analista de mercados financieros de Trive
El ETF United States Oil Fund (USO) (ISIN: US91232N2071), que sigue la evolución de los futuros del crudo WTI, está causando sensación con una notable segunda semana consecutiva de ganancias positivas, con un sustancial repunte del 3,41%. Este repunte se atribuye a una confluencia de factores que determinan la dinámica del mercado del petróleo.
En primer lugar, el conflicto entre Israel y Gaza ha arrojado una sombra de incertidumbre sobre el suministro de petróleo, dada su proximidad a los principales productores de petróleo de Oriente Próximo. Esta tensión geopolítica ha llevado a los participantes en el mercado a tener en cuenta posibles interrupciones, lo que ha provocado un mayor interés comprador en el ETF USO.
Además, los sólidos datos económicos de China han contribuido a la resistencia del ETF. Con una producción industrial que superó las estimaciones en 20 puntos básicos, las perspectivas de la demanda de petróleo siguen siendo sólidas, impulsadas por la vitalidad económica del segundo mayor consumidor de petróleo del mundo. Además, la considerable reducción de 4,491 millones de barriles en los inventarios de crudo ha avivado aún más el optimismo por los futuros subyacentes del petróleo WTI.
Técnico
El ETF USO muestra actualmente una sólida tendencia alcista, con tres días consecutivos de ganancias y cotizando cómodamente por encima de su media móvil de 100 días dentro de un patrón de canal ascendente.
Un soporte fundamental surgió en 70,43 dólares después de que un aumento en el impulso alcista propulsara al ETF hacia arriba. Sin embargo, el impulso alcista encontró resistencia en el nivel de 83,29 dólares, lo que provocó un descenso del precio, ya que los vendedores se apoderaron del límite superior del canal ascendente.
A continuación se produjo una desviación momentánea del canal, que encontró apoyo justo por debajo de la proporción áurea de retroceso de Fibonacci del 61,80%. Sin embargo, con los factores fundamentales apuntando al alza, se está produciendo un cambio de tendencia, y es probable que se vuelva a probar el nivel de 83,29 dólares, siempre que se mantenga el impulso alcista.
Si se produce una ruptura, el nivel de 86,40 dólares, una resistencia significativa establecida en junio de 2022, podría convertirse en el siguiente punto de interés. Por el contrario, el nivel del 50% podría ofrecer soporte a corto plazo si el impulso bajista recupera tracción.
Resumen
La semana que viene, todas las miradas estarán puestas en los datos fundamentales del PMI estadounidense y en el índice de precios PCE, la métrica de inflación favorita de la Reserva Federal, ya que ofrecen información sobre la posible dirección de la política monetaria. Dado el conflicto en curso en Oriente Medio, junto con la reducción masiva de inventarios, el nivel de 83,29 dólares podría materializarse.
Fuentes: Oficina Nacional de Estadística de China, Administración de Información Energética de EE.UU., Reuters, TradingView
