Artículo escrito por Nkosilathi Dube, analista de mercados de Trive Financial
Invesco QQQ Trust ETF (QQQ) (ISIN: US46090E1038), un incondicional en el ámbito de los fondos cotizados, sufrió un revés después de una impresionante subida de tres semanas, al registrar un descenso del 2,92% la semana pasada.
El panorama económico estadounidense, sin embargo, presentó una historia de resistencia, ya que las ventas al por menor superaron las expectativas y se situaron en el 0,7%, mientras que la producción industrial registró un sólido aumento de 30 puntos básicos mes a mes. Estos formidables resultados aumentaron las expectativas del mercado de una inminente subida de tipos, impulsada por el vigor del sector de consumo, que a menudo contribuye a las presiones inflacionistas.
En consecuencia, los rendimientos del Tesoro estadounidense emprendieron una trayectoria ascendente, acercándose a un significativo rendimiento del 5% en la nota a 10 años, desviando capital de las acciones en favor del atractivo de los rendimientos más altos de los bonos. El mercado de renta variable ya se había llevado la peor parte a pesar de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, insinuó una posible moderación en la próxima subida de tipos.
Los principales componentes del índice subyacente de QQQ, NASDAQ100, en particular Apple y Tesla, sufrieron una importante erosión de su valor de mercado. Sólo Apple perdió aproximadamente 120.000 millones de dólares en una caída de seis días, la más prolongada desde enero de 2022, mientras que Tesla se enfrentó a vientos en contra debido al debilitamiento de sus márgenes.
Técnico
El ETF QQQ tuvo una semana complicada, marcada por tres días consecutivos de pérdidas en medio de una persistente tendencia bajista. El análisis técnico revela que la acción del precio de QQQ ha estado residiendo por debajo de la media móvil crítica de 100 días y se ha adherido a un patrón de canal descendente, lo que se suma a la presión bajista.
En el nivel de 378,26 dólares, correspondiente al límite superior de este canal, surgió un formidable punto de resistencia, que agravó la caída del ETF. Sin embargo, un resquicio de esperanza para los alcistas se materializó en torno a la marca de 351,36 dólares, justo por debajo del límite inferior del canal descendente, creando una sólida zona de soporte.
Cuando el precio intentó remontar, se aventuró hacia la proporción dorada de retroceso de Fibonacci del 61,80%, poniendo a prueba el límite superior del canal. Lamentablemente, el exceso de oferta sobre la demanda en esta zona provocó un cambio de tendencia para el ETF QQQ.
La trayectoria futura del QQQ depende del sentimiento del mercado. Si persiste el impulso bajista, es probable que vuelva a probar el nivel de soporte de 351,36 dólares. Por otra parte, el nivel de retroceso del 50% podría ser un punto de interés a corto plazo si el impulso alcista recupera fuerza.
Resumen
Esta semana, el mercado se prepara para una mayor volatilidad, ya que los inversores esperan con impaciencia los informes de resultados de los gigantes tecnológicos. Además, la publicación del indicador de inflación preferido de la Reserva Federal, el índice de precios PCE, desempeñará un papel fundamental en la trayectoria del ETF QQQ. En cuanto a los niveles técnicos, la marca de 351,36 dólares se erige actualmente como un punto crucial de interés a la baja, sirviendo como un nivel de soporte clave.
Fuentes: Reuters, Wall Street Journal, TradingView
